Wabtec Corporation (NYSE: WAB), üçüncü çeyrek kazanç açıklamasında güçlü bir performans sergilediğini duyurdu ve geçen yıla kıyasla satışlarda %4,5’lik bir artışla 2,7 milyar $ seviyesine ulaştığını bildirdi. Yük ve transit sektörlerinde faaliyet gösteren şirket, her iki segmentte de büyüme yaşadı ve yıllık bazda hisse başına düzeltilmiş kazançta (EPS) yaklaşık %18’lik bir artışla 2,00 $ seviyesine ulaştığını rapor etti. Wabtec’in sipariş defteri %7,5’lik bir artışla 7,6 milyar $ seviyesinde gerçekleşirken, toplam çok yıllı sipariş defteri 22 milyar $ olarak açıklandı.
Önemli Noktalar
- Satışlar %4,5 artarak 2,7 milyar $’a yükseldi, Yük ve Transit segmentlerinde büyüme görüldü.
- Düzeltilmiş EPS yıllık bazda %18 artışla 2,00 $’a yükseldi.
- Faaliyetlerden elde edilen toplam nakit akışı 542 milyon $ ile güçlü seyretti.
- 12 aylık sipariş defteri 7,6 milyar $’a yükseldi ve çok yıllı sipariş defteri 22 milyar $’a ulaştı.
- Önemli sözleşmeler arasında Kazakistan’ın KTZ ve Siemens Mobility ile yapılan anlaşmalar yer alıyor.
- 2024 için düzeltilmiş EPS rehberliği 7,45 $ ile 7,65 $ arasına yükseltildi.
Şirket Görünümü
- Yük işi için karışık bir görünüm, güçlü uluslararası piyasalar.
- Kuzey Amerika vagon üretim tahmini 2024 için 41.000’e revize edildi.
- Tam yıl düzeltilmiş EPS rehberliği artırıldı, orta noktada %27,5’lik bir artışı yansıtıyor.
- 2025’e kadar orta haneli organik büyüme ve çift haneli EPS büyümesi bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Integration 2.0 girişiminden kaynaklanan 18 milyon $ yeniden yapılandırma maliyeti.
- Kuzey Amerika vagon tahmini 45.000’den 41.000’e revize edildi.
- Üretim karmasındaki değişiklik nedeniyle servis gelirlerinde düşüş.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Afrika ve Kazakistan gibi piyasalarda özellikle güçlü uluslararası talep.
- Sipariş defterine dahil edilen 405 milyon $’lık lokomotif siparişi.
- Devam eden portföy optimizasyon çalışmalarının önemli tasarruflar sağlaması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Kazanç açıklaması sırasında belirli bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Uluslararası marjlar sözleşmeye göre değişiyor, güçlü büyüme bekleniyor.
- Üretimde modifikasyonlara yönelik kaymanın önümüzdeki çeyrekte tersine dönmesi bekleniyor.
- Dijital sektör ve yakın komşu alanlarda satın alma ve birleşme fırsatlarına odaklanılıyor.
Wabtec’in CEO’su Rafael Santana ve CFO’su John Olin, şirketin finansal sağlığını ve stratejik girişimlerini özetledi. Yük segmentinin satışları %2,6 artarken, düzeltilmiş faaliyet kârı yıllık bazda %17,6 arttı. Transit segmentinin satışları %9,6 yükselirken, sipariş defteri %10,8 arttı. Hisse geri alımları toplam 599 milyon $ olurken, ödenen temettüler 35 milyon $ tutarında gerçekleşti. Likidite 1,9 milyar $ ile güçlü kalmaya devam ederken, net borç kaldıraç oranı 1,7x’e iyileşti.
Şirket yöneticileri, özellikle operasyonların basitleştirilmesi ve marjların iyileştirilmesi konusundaki ilerlemeden memnuniyetlerini dile getirdiler. Proje zamanlaması nedeniyle çeyreklik sonuçlarda değişkenlik beklemelerine rağmen, Wabtec Transit sektörünün kârlı büyümesinin devam edeceğine ve sipariş defterinin artan kârlılığına güveniyor. Yöneticiler, organik büyüme, satın alma ve birleşme fırsatları ve sürekli iyileştirme girişimleri yoluyla sürdürülebilir marj genişlemesine odaklanmaya devam ediyor. Açıklama, Wabtec’in gelecekteki performansına yönelik iyimserlikle sona erdi.
InvestingPro Öngörüleri
Wabtec Corporation’ın (NYSE: WAB) güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 32,66 milyar $ olup, yük ve transit sektörlerindeki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Wabtec’in 30 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürmesi, bu da hissedarlara uzun vadeli getiri taahhüdünü gösteriyor. Bu durum, şirketin rapor edilen finansal sağlığı ve faaliyetlerden elde edilen 542 milyon $’lık güçlü nakit akışıyla uyumlu.
InvestingPro tarafından bildirilen son on iki aydaki %13,67’lik gelir büyümesi, kazanç açıklamasında belirtilen %4,5’lik satış artışını destekliyor. Ayrıca, aynı dönemde %28,99’luk FAVÖK büyümesi, operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor ve bu da şirketin operasyonları basitleştirme ve marjları iyileştirme odağıyla tutarlı.
Bir diğer önemli InvestingPro İpucu, Wabtec’in 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğü ve fiyatının 52 haftalık yüksek seviyesinin %97,44’ü olduğudur. Bu, şirketin performansına ve görünümüne yönelik yatırımcı güvenini yansıtıyor ve 2024 için yükseltilen EPS rehberliği ile destekleniyor.
InvestingPro’nun Wabtec için 13 ek ipucu belirlediğini belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir analiz sunuyor.
32,54’lük F/K oranı, yatırımcıların Wabtec’in kazançları için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor, bu muhtemelen şirketin güçlü piyasa konumu ve büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor. Ancak, 0,63’lük PEG oranı ile hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Wabtec hakkında daha derin bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, yatırım kararlarını bilgilendirmek için zengin ek içgörüler sunan InvestingPro’da bu metrikleri ve daha fazlasını inceleyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
